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瑞銀報(bào)告：超過半數(shù)女性成員參與家族辦公室管理

中新網(wǎng)上海11月23日電 (記者 姜煜)瑞銀財(cái)富管理攜手上海高金金融研究院及財(cái)策智庫，23日在上海聯(lián)合發(fā)布《2022中國(guó)家族財(cái)富與家族辦公室調(diào)研報(bào)告》(下稱報(bào)告)，這也是首份專注于中國(guó)單一家族辦公室(為某位富裕人士或某個(gè)富裕家族提供財(cái)富管理的機(jī)構(gòu))的調(diào)研報(bào)告。

報(bào)告稱，在受訪中國(guó)財(cái)富家族中，女性成員參與家族辦公室管理的比例達(dá)到51%，在這部分參與家族辦公室管理的女性中，又有55%的女性參與并主導(dǎo)家族辦公室的決策。

本次報(bào)告邀請(qǐng)多家分布于全國(guó)各地的單一家族辦公室或服務(wù)非常少量家族的私人聯(lián)合家族辦公室進(jìn)行調(diào)查，所涉及的中國(guó)財(cái)富家族的總資產(chǎn)規(guī)模在100億元(人民幣，下同)以上的占比40%，50-100億元占比12%，20-50億元占比19%，10-20億元占比19%，10億元以下占比不到9%。

報(bào)告顯示，目前，中國(guó)單一家族辦公室服務(wù)的財(cái)富家族主要以制造業(yè)和地產(chǎn)業(yè)為主，集中在上海(39%)、浙江(17%)和北京(17%)等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，其中超過半數(shù)受訪家族辦公室已運(yùn)營(yíng)5年以上(52%)，近半數(shù)設(shè)立于5年以內(nèi)。

上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院吳飛教授在報(bào)告發(fā)布會(huì)上表示：“目前中國(guó)各類金融機(jī)構(gòu)都在探索家族辦公室業(yè)務(wù)，從一方面印證了家族辦公室市場(chǎng)前景非常廣闊。單一家族辦公室作為服務(wù)于特定家族的金融機(jī)構(gòu)，帶有濃重的家族色彩，具有獨(dú)特性。雖然單一家族辦公室目前規(guī)模相對(duì)較小，但研究其發(fā)展、運(yùn)營(yíng)、投資、社會(huì)責(zé)任等現(xiàn)狀及挑戰(zhàn)，對(duì)于行業(yè)健康發(fā)展及家族財(cái)富代際傳承具有重要意義?！?/p>

報(bào)告稱，中國(guó)單一家族辦公室權(quán)益類資產(chǎn)平均配置比例接近58%，其中，一級(jí)市場(chǎng)的股權(quán)類資產(chǎn)占比39%。在2021年各類資產(chǎn)的配置中，直投的股權(quán)項(xiàng)目最受家族辦公室青睞，84%的受訪者資產(chǎn)配置中包含該項(xiàng)資產(chǎn)，平均配置占比約21.5%。從投資的行業(yè)和標(biāo)的來看，股權(quán)投資中最受歡迎的大行業(yè)是科技，獲80%的家族辦公室偏好；第二是醫(yī)療保健和社會(huì)援助(51%)；第三是制造業(yè)(46%)；第四是信息與通信(43%)。這在某種程度上反映了家族辦公室與國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向一致的投資方向。

報(bào)告指出，相對(duì)于海外家族辦公室而言，中國(guó)家族辦公室對(duì)傳統(tǒng)資產(chǎn)類別，包括股票、固定收益類和現(xiàn)金的配置均低于全球同行平均值，但股權(quán)投資的比例遠(yuǎn)高于海外同行。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)高科技導(dǎo)向轉(zhuǎn)型的大背景下，中國(guó)家族辦公室通過高成長(zhǎng)性股權(quán)投資項(xiàng)目獲取超額收益的概率或比海外市場(chǎng)更高。

此外，調(diào)研表明，中國(guó)財(cái)富家族尋求專業(yè)治理最主要的目標(biāo)是保全、管理和傳承財(cái)富，46%的受訪家族對(duì)于家族財(cái)富管理的首要目標(biāo)是“財(cái)富能夠世代傳承”。(完)