10月24日，生物醫(yī)藥板塊整體跌幅2.57%，僅有16只股票上漲，155只股票下跌。不過，在今天大跌之前，醫(yī)藥板塊此前經(jīng)歷了一輪上漲。截至21日，醫(yī)藥指數(shù)(CN6046.SZ)10月漲幅達10.39%。

第一財經(jīng)記者注意到，隨著醫(yī)藥板塊行情在三季度末開始啟動，10月以來部分資金開始流入。其中，有前期主投新能源的基金經(jīng)理從二季度開始就逐漸向醫(yī)藥板塊調(diào)倉。

“醫(yī)藥板塊基本面有一些變化，一些機構(gòu)想拿醫(yī)藥做勝負手，部分之前主做消費和價值股的大機構(gòu)也想靠醫(yī)藥這波行情做一次反彈。”一名私募機構(gòu)投資總監(jiān)對第一財經(jīng)記者表示。

“醫(yī)藥需求層面確定性大”

“鐵樹開花”，有投資人這樣描述10月中旬A股市場中醫(yī)藥板塊的股價走勢。尤其是在10月14日，A股醫(yī)藥、醫(yī)療股全線爆發(fā)，醫(yī)療服務(wù)板塊、CRO概念板塊均漲超7%;醫(yī)療器械板塊最為亮眼，收漲9.18%。

醫(yī)藥股大漲背后，是資金在持續(xù)注入。比如中庚基金百億基金經(jīng)理丘棟榮就在三季度盯上了醫(yī)藥板塊，旗下中庚價值靈動靈活配置混合三季度加倉新華醫(yī)療(600587.SH)668.68萬股，已成為該基金截至三季度末頭號重倉股。

丘棟榮另一只基金中庚小盤價值股票，同樣在三季度加倉新華醫(yī)療，截至季度末新華醫(yī)療已成為該基金第七大重倉股。

同樣被丘棟榮重倉的醫(yī)藥股還包括康華生物(300841.SZ)和柳藥集團(603368.SH)。截至三季度末，康華生物在中庚小盤價值、中庚價值領(lǐng)航、中庚價值靈動三只產(chǎn)品中均位列前十大重倉股行列，三季度分別加倉337.18萬股、131.81萬股和60.71萬股。

在丘棟榮看來，隨著我國進入深度老齡化社會，存在大量未被滿足的醫(yī)療需求，同時疫情期間壓制了部分醫(yī)療需求，有望在未來逐步釋放，需求層面的確定性增大，很多公司有望迎來新業(yè)務(wù)加速或核心品種快速放量。

而醫(yī)藥集采降價等控費政策已常態(tài)化，對行業(yè)的邊際影響已顯著減弱。在政策支持的方向，如醫(yī)療新基建、儀器設(shè)備自主可控、醫(yī)藥創(chuàng)新升級等領(lǐng)域，已涌現(xiàn)出一批優(yōu)質(zhì)公司，專注主業(yè)和提升經(jīng)營效率。此外，醫(yī)藥板塊已調(diào)整接近兩年，估值對于悲觀預期的反應(yīng)較為充分。整體看，丘棟榮認為醫(yī)藥行業(yè)具有較高的性價比和較多的個股阿爾法機會。

除丘棟榮外，三季度加倉醫(yī)療板塊的基金經(jīng)理還包括中歐基金經(jīng)理葛蘭和工銀瑞信基金經(jīng)理趙蓓。

10月22日歐普康視(300595.SZ)披露的三季報顯示，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合基金和中歐醫(yī)療創(chuàng)新股票基金分別加倉561.03萬股和291.21萬股，位列第三和第六位。此外，中歐醫(yī)療健康混合基金還現(xiàn)身華大智造上市后的首份三季報中，持有華大智造118.90萬股，為第四大流通股東。

此外，根據(jù)10月22日健民集團(600976.SH)三季報，百億基金經(jīng)理趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫(yī)療股票基金和工銀瑞信醫(yī)療保健行業(yè)股票，分別在三季度增持健民集團60萬股和41.44萬股，位列第二和第六大流通股股東。

新能源基金經(jīng)理轉(zhuǎn)投醫(yī)藥

事實上，第一財經(jīng)記者注意到，部分此前主投新能源的明星基金經(jīng)理，從二季度開始逐步加倉醫(yī)藥板塊。

東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，以廣發(fā)鄭澄然管理的廣發(fā)鑫享、韓廣哲管理的金鷹民族新興、姚志鵬管理的嘉實環(huán)保低碳這三只基金為例，上述3只基金年初醫(yī)藥倉位都不到1%，但在上半年醫(yī)藥持續(xù)下跌之際選擇抄底。

二季度末，廣發(fā)鑫享醫(yī)藥倉位達到了20%，該基金今年一季度前十大重倉還以新能源賽道為主，而到了二季度就前十大中首次現(xiàn)身了通策醫(yī)療(600763.SH)與長春高新(000661.SZ)，此外非十大重倉股中該基金還新進了愛爾眼科(300015.SZ)、智飛生物(300122.SZ)與普利制藥(300630.SZ)，并且大幅加倉了我武生物(300357.SZ)，其中愛爾眼科位列第十三大重倉股。

同時韓廣哲管理的金鷹民族新興二季度末醫(yī)藥倉位達到了10%、姚志鵬管理的嘉實環(huán)保低碳二季度末的醫(yī)藥倉位達到了8%。

此外，還有周克平管理的華夏復興，孫偉管理的民生加銀策略精選，上半年底較年初都加倉了近7個點的醫(yī)藥行業(yè)倉位。

而今年9月易方達兩位知名基金經(jīng)理張坤、陳皓管理的易方達藍籌精選與易方達均衡成長等主動型權(quán)益類基金均重倉了海吉亞醫(yī)療(06078.HK)。

此前海吉亞醫(yī)療發(fā)布公告顯示，截至9月22日，易方達基金旗下產(chǎn)品持有海吉亞醫(yī)療3727.22萬股，持股比例達6.04%。

基金經(jīng)理交銀施羅德基金何帥，也在上半年大幅加倉醫(yī)藥，截至今年6月末，該基金的醫(yī)療保健板塊配置比例高達50.33%，而這一數(shù)據(jù)在去年底為13.48%。何帥管理的交銀阿爾法的前十大重倉股中，包括長春高新(000661.SZ)、藥明康德(603259.SH)、金域醫(yī)學(603882.SH)等多只醫(yī)藥股。

從基本面來看，截至三季度末，大部分藥企業(yè)績保持了增長。

通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，截至10月24日，共有38家藥企披露了業(yè)績預告。其中14家業(yè)績略增、1家業(yè)績續(xù)盈、22家公司業(yè)績預增，只有神州細胞—U(688520.SH)一家企業(yè)業(yè)績預告減虧。

在業(yè)績增長的企業(yè)中，九安醫(yī)療(002432.SZ)預計前三季度凈利潤160億元-163億元，同比增長31818.29%至32416.76%。兄弟科技(002562.SZ)前三季度歸母凈利潤為2.6億~3億元，同比增長8621.61%~9963.40%。老牌藥企東北制藥(000597.SZ)煥發(fā)青春，前三季度歸母凈利潤1.15億元~1.4億元，比上年同期增長351.02%~449.07%。

在疫苗企業(yè)中，萬泰生物(603392.SH)的業(yè)績漲幅居前。萬泰生物于10月17日披露了三季報。三季報顯示，報告期內(nèi)萬泰生物實現(xiàn)營業(yè)收入86.51億元，同比增加140.56 %，實現(xiàn)歸母凈利潤39.44億元，同比增加 231.91 %。