深交所16日向萬凱新材下發(fā)關注函，要求說明正達凱短期內凈資產(chǎn)大幅增長的原因。

2月15日，萬凱新材披露《關于收購四川正達凱新材料有限公司100%股權暨關聯(lián)交易的公告》，稱擬以3.51億元收購控股股東浙江正凱投資集團有限公司(下稱“正凱投資”)持有的四川正達凱新材料有限公司(下稱“正達凱”)100%股權。

公告顯示，正達凱本次交易評估以2023年1月31日為評估基準日，截至評估基準日凈資產(chǎn)為2.00億元，較2022年末增長157%；評估價值為3.51億元，評估增值1.51億元，主要為非流動負債評估減值1.50億元。

(資料圖片)

深交所要求，請公司說明正達凱短期內凈資產(chǎn)大幅增長的原因，并結合正達凱非流動負債的具體構成、債權人信息、債務性質、形成背景、償還安排等因素，說明相關負債是否具有合理的商業(yè)實質，負債評估減值的原因及合理性，負債評估減值對交易作價的影響，以及負債評估減值后公司和正達凱是否仍需償付相關債務。請評估師對前述事項進行核查并發(fā)表明確意見。

公告顯示，正達凱成立后最近一年一期的營業(yè)收入與成本均為0。

深交所表示，請公司說明正達凱設立后是否開展經(jīng)營活動，是否具備持續(xù)經(jīng)營能力，以及說明公告中所提及“正達凱是正凱投資下屬主要從事乙二醇研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的企業(yè)”相關表述的具體依據(jù)。

公告還顯示，正達凱規(guī)劃建設“年產(chǎn)120萬噸MEG聯(lián)產(chǎn)10萬噸電子級DMC新材料項目”；評估報告顯示，正達凱生產(chǎn)廠房約定的完工日期為2026年底。

深交所要求，請公司說明相關建設項目的具體情況，包括但不限于實施地點、實施周期、投資規(guī)模、審批情況、目前建設進度、潛在風險等，以及說明收購后完成項目建設所需投入資金的來源情況和相關投入對公司財務穩(wěn)健性的影響。

深交所提到，評估報告顯示，正達凱納入評估范圍的土地使用權尚未取得不動產(chǎn)權證。請公司說明相關土地使用權的具體情況，未取得不動產(chǎn)權證的原因，是否存在權利瑕疵，以及相關情況是否影響正達凱的經(jīng)營活動和項目建設。

此外，公告顯示，本次收購有利于公司形成以正達凱為產(chǎn)業(yè)平臺，加快對上游原材料乙二醇的投資布局，能夠一定程度滿足公司原料供應安全，形成產(chǎn)業(yè)配套；有助于日后降低公司原材料采購的關聯(lián)交易規(guī)模。

對此，深交所要求，請公司結合最近三年對乙二醇等上游原材料的采購渠道和采購價格波動情況、原材料市場供應鏈的穩(wěn)定性與可替代性、收購正達凱和完成后續(xù)項目建設所需資金的規(guī)模和來源情況、對上游原材料領域生產(chǎn)經(jīng)營管理的能力經(jīng)驗情況等因素，進一步說明本次關聯(lián)交易的必要性與合理性，未在相關項目建成投產(chǎn)后再啟動收購的原因及合理性，對于項目建設潛在風險的應對措施，以及公司為加強正達凱收購后的管控和實現(xiàn)協(xié)同效應擬采取的具體措施，并結合前述情況說明本次交易是否有利于維護公司和中小股東合法權益。請保薦機構對前述事項進行核查并發(fā)表明確意見。

萬凱新材官網(wǎng)顯示，萬凱新材料股份有限公司是國內聚酯材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售企業(yè)，歷時十余年，已建成年產(chǎn)240萬噸瓶級切片的產(chǎn)能，產(chǎn)能規(guī)模位居全球前列。

2月16日，萬凱新材股價平開高走，截至午間收盤漲3.06%報31.62元，最新市值109億元。(中新經(jīng)緯APP)