(鄧芷若 王玉玲 馬靜)近日，A股上市公司2022年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告披露正式收官，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，在2656家發(fā)布了2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告的上市公司中，中國(guó)石油以1550億元的預(yù)告凈利潤(rùn)上限摘得桂冠。

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對(duì)公司來(lái)說(shuō)，賺到了錢(qián)，在不影響主業(yè)的前提下將“閑錢(qián)”進(jìn)行現(xiàn)金管理無(wú)可厚非，它們或購(gòu)入銀行理財(cái)產(chǎn)品，或進(jìn)行證券投資，或開(kāi)展外匯套保，目的都是提升資金使用效率，然而最后的收益卻是幾家歡喜幾家愁。

最賺錢(qián)前15名門(mén)檻為167億元

中新經(jīng)緯整理了A股上市公司中2022年業(yè)績(jī)預(yù)告凈利潤(rùn)上限最高的前15家公司。從凈利潤(rùn)來(lái)看，中國(guó)石油、中國(guó)海油和中國(guó)神華分別以1550億元、1436億元和707億元位居前三。凈利潤(rùn)在300億元以上的還有貴州茅臺(tái)、陜西煤業(yè)、寧德時(shí)代和兗礦能源，而進(jìn)入2022年前15名最賺錢(qián)A股公司的凈利潤(rùn)門(mén)檻則在167億元。

從凈利潤(rùn)增速來(lái)看的話則是另一番風(fēng)景。九安醫(yī)療以1825.95%的增速拔得頭籌，天齊鋰業(yè)以1131.45%的增速位居第二，這兩家也是2022年預(yù)告凈利潤(rùn)增速前15名中唯二超過(guò)1000%的公司。

針對(duì)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因，九安醫(yī)療表示，受疫情影響，2022年，其在美國(guó)銷(xiāo)售的試劑盒等新冠防疫產(chǎn)品需求大幅增加，相關(guān)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入大幅增長(zhǎng)。同時(shí)，隨著試劑盒、額溫計(jì)等產(chǎn)品在美國(guó)銷(xiāo)量的提升，帶動(dòng)了其他產(chǎn)品的銷(xiāo)售。

天齊鋰業(yè)則表示業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要原因系受益于全球新能源汽車(chē)景氣度提升，鋰離子電池廠商加速產(chǎn)能擴(kuò)張，下游正極材料訂單增加等多個(gè)積極因素的影響，2022年度公司主要鋰產(chǎn)品的銷(xiāo)量和銷(xiāo)售均價(jià)較2021年度均明顯增長(zhǎng)。

此外，預(yù)告凈利潤(rùn)增速在100%以上的企業(yè)還有比亞迪、贛鋒鋰業(yè)、通威股份、特變電工、中國(guó)海油，分別為458.26%、320.78%、231%、130%、104%。總體上看，2022年預(yù)告凈利潤(rùn)排名前15的公司凈利潤(rùn)皆為正增長(zhǎng)。

九安醫(yī)療理財(cái)金額超凈利潤(rùn)

寧德時(shí)代用定增募資投資

在凈利潤(rùn)集體增長(zhǎng)的背景下，除了積極擴(kuò)產(chǎn)、投資主業(yè)，上市公司們還盯上了投資理財(cái)、外匯衍生品交易等。

據(jù)中新經(jīng)緯統(tǒng)計(jì)，在2022年和2023年，上述15家公司有4家公開(kāi)表示拿出資金投資理財(cái)產(chǎn)品或開(kāi)始外匯衍生品交易等，總共花費(fèi)近800億元。

其中，比亞迪手筆最大。1月31日，比亞迪發(fā)布2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告，公告顯示，比亞迪2022年預(yù)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入突破4200億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)160億元-170億元，同比增長(zhǎng)425.42%-458.26%。比亞迪表示大幅增長(zhǎng)的原因主要是新能源汽車(chē)行業(yè)持續(xù)爆發(fā)式增長(zhǎng)，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量同比實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，推動(dòng)盈利大幅改善，并有效緩解上游原材料價(jià)格上漲帶來(lái)的成本壓力。

業(yè)績(jī)預(yù)告發(fā)布次日，比亞迪就公告稱擬通過(guò)外匯衍生品交易業(yè)務(wù)適度開(kāi)展外匯套期保值，額度為45億美元(約合人民幣305.46億元)或等值其他貨幣。比亞迪表示，開(kāi)展的外匯衍生品交易的原因是“為防范匯率大幅波動(dòng)對(duì)公司造成不良影響，合理降低財(cái)務(wù)費(fèi)用”。根據(jù)比亞迪2022年三季報(bào)，比亞迪貨幣資金為449.32億元。

此外，九安醫(yī)療200億元的理財(cái)計(jì)劃也頗受關(guān)注。2月1日，九安醫(yī)療公告稱擬使用最高額度合計(jì)不超過(guò)170億元或等值外幣的自有資金進(jìn)行委托理財(cái)，擬使用最高額度合計(jì)不超過(guò)30億元或等值外幣的自有資金進(jìn)行證券投資。

對(duì)此次理財(cái)計(jì)劃的目的，九安醫(yī)療表示是為優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，合理利用自有資金，通過(guò)委托理財(cái)與證券投資充分提高資金使用效率及收益率，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)公司和股東收益最大化。

雖然九安醫(yī)療強(qiáng)調(diào)本次理財(cái)使用的是公司自有資金，“不涉及募集資金及銀行信貸資金，該資金的使用不會(huì)造成公司的資金壓力，也不會(huì)對(duì)公司正常經(jīng)營(yíng)、投資等行為帶來(lái)影響。”但還是有不少投資者在投資者互動(dòng)平臺(tái)提出質(zhì)疑，質(zhì)疑的重點(diǎn)在于200億元的資金來(lái)源以及是否會(huì)影響分紅。

圖源：深交所互動(dòng)易

對(duì)此九安醫(yī)療回復(fù)稱，“上述金額為每項(xiàng)擬投資的最高額度，不代表實(shí)際投資金額。委托理財(cái)和證券投資不會(huì)影響公司正常經(jīng)營(yíng)，亦不會(huì)影響利潤(rùn)分配決策。”

值得注意的是，根據(jù)公告，九安醫(yī)療2022年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)165億元-175億元，截至2022年9月30日，九安醫(yī)療的賬上資金為103.61億元。

另外，2022年6月27日，寧德時(shí)代披露稱要使用不超過(guò)230億元投資安全性高、流動(dòng)性好的保本型投資產(chǎn)品，使用期限1年內(nèi)有效。值得注意的是，這筆錢(qián)其實(shí)是寧德時(shí)代剛剛通過(guò)定增募集的。2022年6月22日，寧德時(shí)代公告完成定增募資，實(shí)際募集資金凈額約448.7億元。

對(duì)于此次現(xiàn)金管理的原因，寧德時(shí)代在投資者互動(dòng)平臺(tái)上解釋稱，因?yàn)槟纪俄?xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng)，資金又是專(zhuān)款專(zhuān)用，因此存在階段性閑置，進(jìn)行現(xiàn)金管理可以提高資金使用效率。

1月20日，贛鋒鋰業(yè)也發(fā)布公告稱“為股東謀取更多的投資回報(bào)”，將使用不超過(guò)60億元投資理財(cái)產(chǎn)品。

除上述公司外，工業(yè)富聯(lián)的理財(cái)也堪稱大手筆。2022年3月22日，工業(yè)富聯(lián)公告稱將使用不超過(guò)476億元的閑置自有資金購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性存款。年報(bào)顯示，2021年工業(yè)富聯(lián)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4395.57億元，同比增長(zhǎng)1.8%，凈利潤(rùn)為200.1億元，同比增長(zhǎng)14.8%。據(jù)此計(jì)算，476億元理財(cái)投資規(guī)模，相當(dāng)其2021年凈利潤(rùn)的2.38倍。

理財(cái)收益幾家歡喜幾家愁

有的上市公司能從投資理財(cái)中小賺一筆，為年底業(yè)績(jī)添彩，有的卻一不留神“踩雷”理財(cái)產(chǎn)品遭遇大額虧損。

具體來(lái)看，海螺水泥的理財(cái)表現(xiàn)亮眼。根據(jù)公告，2022年海螺水泥共有7次理財(cái)產(chǎn)品到期，均按期回收本金，實(shí)際理財(cái)收益分別為4533.64萬(wàn)元、1.6億元、2143.95萬(wàn)元、6988.95萬(wàn)元、1.92億元、4485.3萬(wàn)元和917.4萬(wàn)元。2022年，海螺水泥理財(cái)實(shí)際收益累計(jì)為5.4億元，2022年該公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)上限為166.33億元。

另外，2月6日，水羊股份公告稱，公司開(kāi)展外匯套期保值業(yè)務(wù)產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益合計(jì)浮動(dòng)盈利3271萬(wàn)元。根據(jù)2022年業(yè)績(jī)預(yù)告，水羊股份凈利潤(rùn)為1.2億元-1.5億元，也就是說(shuō)外匯套期保值業(yè)務(wù)就占其凈利潤(rùn)的近三成。

而眾興菌業(yè)則“出師不利”，金字火腿更是虧掉幾乎一整年的凈利潤(rùn)。

2022年1月27日，金字火腿公告稱，在未取得授權(quán)的情況下，期貨交易員楊某將公司此前買(mǎi)入的生豬期貨合約賣(mài)出平倉(cāng)。截至2021年9月30日，公司期貨賬戶累計(jì)虧損5510.53萬(wàn)元，占2020年凈利潤(rùn)的92.92%。金字火腿又因未及時(shí)披露此次期貨交易重大損失被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查并罰款。

1月11日眾興菌業(yè)公告顯示，該公司在2021年5月花1億元購(gòu)買(mǎi)的私募基金產(chǎn)品“善緣金206號(hào)私募證券投資基金”(下稱善緣金206號(hào))。截至2022年年底，該基金凈資產(chǎn)為6556.25萬(wàn)元，虧損幅度近35%。眾興菌業(yè)預(yù)計(jì)2022年度將確認(rèn)善緣金206號(hào)的公允價(jià)值變動(dòng)損失約2249萬(wàn)元。根據(jù)財(cái)報(bào)，2021年眾興菌業(yè)的凈利潤(rùn)為5496.8萬(wàn)元，僅善緣金206號(hào)這只基金產(chǎn)品就虧去了四成。

值得一提的是，眾興菌業(yè)同時(shí)在上述公告中表示，將使用不超過(guò)15億元(含未到期的委托理財(cái)產(chǎn)品金額)的閑置自有資金進(jìn)行委托理財(cái)。

零壹研究院院長(zhǎng)于百程曾表示，因?yàn)橥顿Y業(yè)務(wù)并非多數(shù)上市公司的主業(yè)，出現(xiàn)資金閑置時(shí)，購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)的安全性和流動(dòng)性還是第一位的。上市公司通過(guò)增發(fā)等募集資金之后，募集資金一般不會(huì)立即都投入到相關(guān)項(xiàng)目中，在遇到大額募集資金閑置時(shí)，購(gòu)買(mǎi)一些低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品是合適的。

對(duì)于上市公司進(jìn)行證券投資，浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤(pán)和林表示，“一些產(chǎn)業(yè)短期獲取了比較多的利潤(rùn)，這些企業(yè)需要通過(guò)證券投資來(lái)消化現(xiàn)金。因?yàn)楝F(xiàn)金閑置是種浪費(fèi)，所以證券投資成為這類(lèi)企業(yè)消化現(xiàn)金流，保持利潤(rùn)率的方式。上市公司投資證券主要遵循‘量入為出’的大原則，如果企業(yè)主業(yè)現(xiàn)金流充沛，不影響主業(yè)發(fā)展，那么證券投資就是可行的，甚至可以積極展開(kāi)并購(gòu)。”(更多報(bào)道線索，請(qǐng)聯(lián)系本文作者鄧芷若：dengzhiruo@chinanews.com.cn) (中新經(jīng)緯APP)

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