鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 2月25日，以《經(jīng)濟重構(gòu)中的財富管理態(tài)勢》為主題的“第五屆全球財富管理論壇”在北京通州舉辦。第十三屆全國政協(xié)委員、中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文出席并發(fā)表演講。

(資料圖)

演講中，鄭秉文詳細講解了養(yǎng)老金第一、二、三階段之間的特征。他指出，第一階段是養(yǎng)老金財富的“預(yù)算制管理”階段，國民沒有掌握養(yǎng)老金財富財產(chǎn)權(quán)，“活著才享有，身后不能繼承”；第二階段是養(yǎng)老金財富的“市場化管理”起步階段，國民可以享有財產(chǎn)權(quán)，但無法享有管理權(quán)；第三階段是2022年以來，養(yǎng)老金財富的“市場化管理”嶄新階段，個人養(yǎng)老金制度落地，三支柱養(yǎng)老金架構(gòu)形成，為大力發(fā)展養(yǎng)老金的“家庭財富”創(chuàng)造了條件，“大眾養(yǎng)老金”新階段到來。

鄭秉文指出，第三階段養(yǎng)老金財富管理模式重構(gòu)重點之一是“管理權(quán)”的“確權(quán)”，即與“財產(chǎn)權(quán)”合二為一。他建議，企業(yè)年金可以借鑒公積金的模式，“單位繳費即直達個人賬戶，沒有企業(yè)賬戶?！?/p>

“企業(yè)年金很重要，是養(yǎng)老金財富的基礎(chǔ)，是家庭養(yǎng)老金財富的骨干，是第三支柱個人養(yǎng)老金賬戶的主要來源。美國的IRA里，90%的資產(chǎn)來自第二支柱企業(yè)補充養(yǎng)老金?！彼脏嵄恼J為，企業(yè)年金改革要有緊迫感，也是為了發(fā)展第三支柱個人養(yǎng)老金。

最后，鄭秉文還為養(yǎng)老金財富管理模式重構(gòu)提了六點建議：

一、放開個人選擇權(quán)，這樣可以創(chuàng)造長期資金，有利于資本市場建設(shè)和提高個人收益率。

二、再次縮小甚至取消企業(yè)年金單位繳費的歸屬期，取消企業(yè)賬戶。

三、引入“自動加入”機制?！皺C關(guān)事業(yè)單位的職業(yè)年金就是‘自動加入’的結(jié)果。美國2006年改革、英國2008年改革都引入了自動加入機制?！?/p>

四、引入“生命周期基金”（TDF，目標(biāo)日期基金），即“合格默認投資工具”（QDIA）。

五、第二支柱和第三支柱賬戶之間建立自由轉(zhuǎn)換機制。

六、企業(yè)年金基金投資范圍亟需擴大。