福建證監(jiān)局日前披露的一則行政處罰決定書(shū)顯示，福建證監(jiān)局對(duì)時(shí)任美諾華商務(wù)部銷(xiāo)售一部經(jīng)理張啟模內(nèi)幕交易“美諾華”股票違法行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，決定對(duì)張啟模沒(méi)收違法所得226031.46元，并處以50萬(wàn)元罰款。根據(jù)行政處罰決定書(shū)，交易資金主要來(lái)自張啟模工資收入及其出售房產(chǎn)收入。

張啟模為內(nèi)幕信息知情人

經(jīng)福建證監(jiān)局查明，2019年9月至10月期間，美諾華與美國(guó)默沙東（以下簡(jiǎn)稱(chēng)默沙東）達(dá)成初步合作意向。2019年9月5日，默沙東子公司英特威國(guó)際有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)英特威）和美諾華簽訂了《保密協(xié)議》，美諾華開(kāi)始參與英特威采購(gòu)流程談判。

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2019年11月至2020年10月期間，美諾華與默沙東進(jìn)行多輪商務(wù)談判。張啟模參與上述談判。

2020年11月20日，美諾華商務(wù)談判代表史某麗收到默沙東發(fā)送的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》通用模板郵件，默沙東考慮與美諾華就九種原料藥（“API”）進(jìn)行合作。史某麗向美諾華董事長(zhǎng)兼總裁姚某志匯報(bào)，姚某志表態(tài)讓其繼續(xù)加緊推進(jìn)談判。同時(shí)，史某麗將郵件轉(zhuǎn)發(fā)給張啟模，讓其審核。

2020年12月3日，英特威批準(zhǔn)了美諾華提出的產(chǎn)品與價(jià)格方案。

2021年1月21日， 默沙東向美諾華提供產(chǎn)品注冊(cè)市場(chǎng)信息和產(chǎn)品質(zhì)量要求。

2021年2月4日，美諾華商務(wù)談判代表史某麗收到默沙東發(fā)送的動(dòng)物保健《產(chǎn)品質(zhì)量協(xié)議》通用模板郵件并征詢(xún)美諾華能否達(dá)標(biāo)。

2021年3月15日，美諾華內(nèi)部發(fā)起合同審核流程，并于3月18日經(jīng)姚某志審核批準(zhǔn)。

2021年3月31日至2021年4月21日，美諾華簽署完畢合同文本后將文件掃描通過(guò)郵件發(fā)送給默沙東；美諾華于2021年4月21日收到默沙東回簽的雙方戰(zhàn)略合作協(xié)議及附件的電子郵件。

2021年4月22日下午股市收盤(pán)后，美諾華發(fā)布“關(guān)于與默沙東旗下子公司英特威簽訂十年戰(zhàn)略合作協(xié)議”的公告。

根據(jù)合作協(xié)議，默沙東向美諾華提供900萬(wàn)美元長(zhǎng)期借款，默沙東每年采購(gòu)量合計(jì)9個(gè)品種，共約84噸/年，占宣城美諾華藥業(yè)有限公司總產(chǎn)能22%，占公司總產(chǎn)能2.7%。該項(xiàng)目預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)收入約占公司2021年CDMO收入10%。根據(jù)合作協(xié)議及市場(chǎng)報(bào)價(jià)，第一期合作研發(fā)總收入達(dá)1100萬(wàn)美元，第一期合作年銷(xiāo)售收入達(dá)1000萬(wàn)美元，其中第一期年銷(xiāo)售收入占公司2020年度經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)總收入比重為5.4%。

美諾華將本次重要合同訂立列為內(nèi)幕信息，此前該信息未向市場(chǎng)公開(kāi)，具有未公開(kāi)性。本次戰(zhàn)略協(xié)議簽訂對(duì)美諾華經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及未來(lái)發(fā)展有著重要影響，可能對(duì)美諾華資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響，具有重大性，屬于《證券法》規(guī)定的重大事件，在未公開(kāi)前屬于《證券法》第五十二條規(guī)定的內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息形成時(shí)點(diǎn)不晚于2020年11月20日，公開(kāi)于2021年4月22日下午股市收盤(pán)后。

張啟模參與美諾華與默沙東重大合作事項(xiàng)的推進(jìn)，是本案內(nèi)幕信息知情人，知悉時(shí)間不晚于2020年11月20日。

交易資金主要來(lái)自張啟模

工資收入及其出售房產(chǎn)收入

張啟模證券賬戶(hù)于2015年6月12日開(kāi)立于恒泰證券青島某營(yíng)業(yè)部。張啟模證券賬戶(hù)對(duì)應(yīng)的三方存管銀行為建設(shè)銀行，交易資金主要來(lái)自張啟模工資收入及其出售房產(chǎn)收入。張啟模通過(guò)手機(jī)控制其證券賬戶(hù)決策買(mǎi)賣(mài)“美諾華”股票。

2020年11月24日至2021年4月22日期間（內(nèi)幕信息敏感期），張啟模證券賬戶(hù)共買(mǎi)入成交137300股，成交金額4472089.80元，成交量明顯放大，交易異常。張啟模賬戶(hù)實(shí)際共盈利226031.46元。

上述違法事實(shí)，有上市公司公告、內(nèi)幕信息知情人登記表、證券賬戶(hù)資料、證券賬戶(hù)交易記錄、相關(guān)人員詢(xún)問(wèn)筆錄、交易所有關(guān)數(shù)據(jù)信息等證據(jù)證明。

沒(méi)收違法所得22萬(wàn)元追罰50萬(wàn)元

福建證監(jiān)局認(rèn)為，張啟模作為內(nèi)幕信息知情人，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“美諾華”股票的行為違反了《證券法》第五十三條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十一條第一款所述的違法行為。

張啟模在其申辯材料中提出：其一，其未接收到美諾華將與默沙東的合作事宜作為內(nèi)幕信息；其二，交易金額認(rèn)定錯(cuò)誤；其三，盈利金額認(rèn)定錯(cuò)誤。

經(jīng)復(fù)核，福建證監(jiān)局認(rèn)為，在案證據(jù)足以證明張啟模知悉并利用案涉內(nèi)幕信息進(jìn)行內(nèi)幕交易；《行政處罰事先告知書(shū)》認(rèn)定的交易金額屬實(shí)，盈利金額計(jì)算并無(wú)不當(dāng)。綜上，對(duì)張啟模的申辯意見(jiàn)不予采納。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十一條第一款的規(guī)定，福建證監(jiān)局決定對(duì)張啟模沒(méi)收違法所得226031.46元，并處以50萬(wàn)元罰款。