周二早盤，半導體概念股領漲，截至發(fā)稿，中英科技20%漲停，拓荊科技大漲15%，芯源微、賽微微電、思瑞浦漲超10%，斯達半導、立昂微、卓勝微等紛紛大漲。

從資金流向來看，截至發(fā)稿，主力資金凈流入半導體板塊超15億元，北方華創(chuàng)、韋爾股份、立昂微分別獲凈流入2.39億元、1.38億元、0.91億元。

國盛證券表示，全球半導體2022年延續(xù)增長。晶圓產(chǎn)能利用率2022年預計仍保持高位。2022年全球半導體資本開支增速預計達到24%，集中度進一步提升。近兩年營收高速增長背景下，國產(chǎn)廠商研發(fā)費用率仍逐年提升。國產(chǎn)供應商人均創(chuàng)收穩(wěn)步提升，部分IC設計廠商超過美國平均水平。關注近期美元兌人民幣價格大幅波動。高度重視國內(nèi)半導體及汽車產(chǎn)業(yè)格局將迎來空前重構、變化，以及消費電子細分賽道龍頭。

天風證券認為，國內(nèi)晶圓廠建設的資本支出持續(xù)推進，大基金二期投資關注集成電路產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動發(fā)展。二期基金更關注集成電路產(chǎn)業(yè)鏈的聯(lián)動發(fā)展。在投向上，大基金二期重點投向上游設備與材料、下游應用等領域。在關注5G、AI和物聯(lián)網(wǎng)的同時，也將持續(xù)關注刻蝕機、薄膜設備、測試設備和清洗設備等領域，持續(xù)推進半導體設備、材料企業(yè)與半導體制造、封測企業(yè)的協(xié)同。

中信證券指出，當前半導體估值水平低于過去五年歷史估值均值，接近2019年初的上一輪底部位置，建議重點關注當前半導體投資機會，靜待需求改善。推薦兩條投資主線：(1)設計公司關注業(yè)績確定性高、下游為增量藍海市場、客戶結構優(yōu)質(zhì)的頭部公司;(2)強化國產(chǎn)供應鏈持續(xù)推進，晶圓廠景氣維持高位，建議關注本土晶圓廠、設備龍頭公司機會。