鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 4月16日-4月17日，2022年清華五道口全球金融論壇在北京舉行，會(huì)議以“行穩(wěn)致遠(yuǎn)，金融助力高質(zhì)量發(fā)展”為主題，周小川、肖鋼、朱民、吳曉求、黃益平、鄭秉文等大咖出席并演講，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)全程報(bào)道。

中國(guó)金融學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)，中國(guó)人民銀行原行長(zhǎng)周小川

中國(guó)金融學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)，中國(guó)人民銀行原行長(zhǎng)周小川重點(diǎn)講了當(dāng)前地緣政治不穩(wěn)定的情況下關(guān)于SWIFT和CIPS的問(wèn)題。周小川表示，如果大量地把SWIFT作為制裁工具，別人一定可以找到其它的通訊渠道來(lái)繼續(xù)完成貿(mào)易。SWIFT的優(yōu)勢(shì)是已經(jīng)形成了它的效率和市場(chǎng)規(guī)模，對(duì)信息做了自動(dòng)化處理，很多信息不用人為干預(yù)，因此自動(dòng)化處理的水平也是比較高，是有優(yōu)越性的。不過(guò)，SWIFT不是不可替代，但是替代SWIFT要做很多事情，替代之前和過(guò)渡期間還有好多事可能會(huì)使貿(mào)易受到影響。

周小川表示，SWIFT不像媒體或者有些人士所說(shuō)的，并不是一個(gè)跨境的國(guó)際支付系統(tǒng)。SWIFT具體的名字是Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications。它不像有些人想的那樣是一個(gè)金融交易組織，它是通訊組織。也就是說(shuō)支付之前需要有很多通訊，這些通訊在走SWIFT，最后的支付和清算都是按照幣種走各國(guó)的系統(tǒng)。

CIPS（人民幣跨境支付系統(tǒng)，Cross-border Interbank Payment System）在設(shè)計(jì)上是為了人民幣跨境支付所設(shè)計(jì)的，也就是人民幣跨境支付和結(jié)算、清算走的系統(tǒng)。當(dāng)然這個(gè)系統(tǒng)也允許其他幣種走，少數(shù)幾種主流幣種可以走，但是到目前為止也沒有多少走的。此外這個(gè)系統(tǒng)里也融入了一些通訊功能，但是通訊功能用得不多，這是現(xiàn)狀，也不能指著它能干這件事或者那件事。

周小川再次表示，數(shù)字貨幣，至少中國(guó)的e—CNY設(shè)計(jì)是為了零售，為了百姓方便、商戶方便，不是為了替代美元。所以既然不是按那個(gè)目標(biāo)設(shè)計(jì)的，現(xiàn)在忽然給它派這方面的功能也不見得能撐得起來(lái)。當(dāng)然，我們不排除e—CNY未來(lái)可能有跨境支付的前景，但是我估計(jì)也是會(huì)注重于零售，跨境零售的應(yīng)用，不是輕易地當(dāng)做軍事武器來(lái)使用的。

周小川特別分析了，SWIFT為什么會(huì)與貿(mào)易、投資、金融市場(chǎng)相關(guān)？

“比如說(shuō)有些國(guó)家受制裁，資產(chǎn)都凍結(jié)了，做投資都不怎么受大家關(guān)心了，金融市場(chǎng)交易也基本上被卡住了，所以最主要的還是貿(mào)易，就是SWIFT在貿(mào)易中也起到了非常大的作用。國(guó)際貿(mào)易在支付之前需要通過(guò)通訊解決很多貿(mào)易信息問(wèn)題，其中包括合同、倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸、規(guī)格品種、質(zhì)量是不是合規(guī)，商品要通關(guān)，通關(guān)的時(shí)候要有稅務(wù)，有些商品交易完了會(huì)有退貨。涉及到金融既有支付指令、保函、貿(mào)易融資、保理，一大堆事情都得事先溝通好。甚至因?yàn)镾WIFT做得比較好，有些跟貿(mào)易融資稍微有點(diǎn)距離的也都走這個(gè)渠道在那做通訊，所以大家要明白通訊現(xiàn)在的狀態(tài)?！?/p>

周小川表示，真正涉及到支付的是支付指令，有不少支付指令走的是SWIFT，SWIFT真正做跨境支付的時(shí)候就涉及到選擇幣種。SWIFT并不是美元支付的機(jī)構(gòu)，它里面是多種貨幣都可以支付。至于哪個(gè)幣種流行，那是市場(chǎng)目前的選擇，未來(lái)是什么樣咱們也不太知道。

涉及到多個(gè)幣種就涉及到匯率機(jī)制，匯率機(jī)制也是很重要的問(wèn)題。這種情況下，大家說(shuō)如果避開SWIFT這事能不能做成？理論上應(yīng)該是能做成的，因?yàn)樗幕A(chǔ)是貿(mào)易。實(shí)在不行就以物易物，易貨貿(mào)易，但是易貨貿(mào)易中最好兩邊是等額，不等額有差額怎么辦？還是要用貨幣。過(guò)去的時(shí)候這種差額可能是記賬貿(mào)易差額，像中國(guó)和經(jīng)互會(huì)一些國(guó)家的差額是以瑞士法郎記賬的，不是真實(shí)的價(jià)值，因?yàn)槟遣皇钦鎸?shí)的瑞士法郎。

周小川指出，如果大量地把SWIFT作為制裁工具，應(yīng)該考慮到別人一定可以找到其它的通訊渠道來(lái)繼續(xù)完成貿(mào)易。但是SWIFT已經(jīng)形成了它的效率和市場(chǎng)規(guī)模，一是參與的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量非常多，那里有規(guī)模效應(yīng)，只要進(jìn)了SWIFT，跟誰(shuí)聯(lián)系都很方便。二是SWIFT在保密方面做得很好，過(guò)去有加密機(jī)，現(xiàn)在也有很多加密的做法，很少聽說(shuō)加密方面出問(wèn)題。大家可能知道，前幾年孟加拉央行丟了一筆錢，大家懷疑SWIFT是不是安全性有問(wèn)題？最后查出來(lái)那筆錢是孟加拉央行在和打印機(jī)之間連接的地方漏出來(lái)了，而不是SWIFT渠道漏出來(lái)的。當(dāng)然這都是魔高一尺，道高一丈的事情，不能說(shuō)得那么肯定。SWIFT對(duì)信息做了自動(dòng)化處理，很多信息不用人為干預(yù)，因此自動(dòng)化處理的水平也是比較高，因此是有優(yōu)越性的。如果避開SWIFT另開一個(gè)渠道，可能第一個(gè)要有過(guò)渡期，最開始的時(shí)候這個(gè)系統(tǒng)可能參加的家數(shù)太少，好多通訊解決不了就會(huì)影響貿(mào)易效率。有的貿(mào)易過(guò)去一個(gè)禮拜做成，現(xiàn)在兩個(gè)月都沒做成，因?yàn)楹枚嗲蓝紱]聯(lián)系上。再一個(gè)，可能安全上有顧忌，處理上可能最后出錯(cuò)，人工處理有時(shí)候有漏洞，有出錯(cuò)的可能性，所以說(shuō)SWIFT不是不可替代，但是替代SWIFT要做很多事情，替代之前和過(guò)渡期間還有好多事可能會(huì)使貿(mào)易受到影響。

最后，周小川表示，要避免滑入冷戰(zhàn)期的貿(mào)易格局。“說(shuō)實(shí)在的，如果我們金融的支付系統(tǒng)或者是支付通訊系統(tǒng)，滑入某種冷戰(zhàn)格局，對(duì)大家來(lái)說(shuō)都是會(huì)有損失的?！?/p>