盡管面臨著宏觀經(jīng)濟(jì)壓力、市場(chǎng)利率化改革持續(xù)推進(jìn)等諸多挑戰(zhàn)，但是一季度我國(guó)銀行業(yè)表現(xiàn)依然優(yōu)秀。這其中，A股上市的8家農(nóng)商銀行情況又是怎樣?隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，如何保持業(yè)績(jī)平穩(wěn)增長(zhǎng)成為這些銀行的新考題。

日前，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了2021年一季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)?？傮w來看，我國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，金融服務(wù)持續(xù)加強(qiáng)，信貸資產(chǎn)質(zhì)量基本穩(wěn)定，利潤(rùn)平穩(wěn)，保持較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力，流動(dòng)性水平保持穩(wěn)健。

這其中，A股上市的8家農(nóng)商行(重慶、青島、常熟、紫金、無錫、張家港、江陰、蘇州)2021年一季度表現(xiàn)又是怎樣，是否跟上經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的腳步?

業(yè)績(jī)“倒掛”和“雙增長(zhǎng)”各占一半

數(shù)據(jù)顯示，2021年第一季度，渝農(nóng)商行、無錫銀行、常熟銀行和張家港行營(yíng)業(yè)收入及歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)“雙增長(zhǎng)”，而蘇農(nóng)銀行、紫金銀行、江陰銀行和青農(nóng)商行則出現(xiàn)了營(yíng)收下滑凈利潤(rùn)上升的“倒掛”現(xiàn)象。

在8家上市農(nóng)商行中，一季度營(yíng)收增長(zhǎng)和下滑的各占一半。其中，營(yíng)收增長(zhǎng)的有渝農(nóng)商行、無錫銀行、常熟銀行和張家港行，其中渝農(nóng)商行營(yíng)收增速最高，為7.42%，而蘇農(nóng)銀行、紫金銀行、江陰銀行和青農(nóng)商行一季度營(yíng)收下滑。

值得注意的是，紫金銀行一季度營(yíng)業(yè)收入10.29億元，同比下降22.14%，對(duì)此紫金銀行2021年一季報(bào)提到，受手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、投資收益減少拖累。

青農(nóng)商行營(yíng)業(yè)收入為26.6億元，同比降6.08%，營(yíng)業(yè)收入中，投資凈收益同比大降46.55%，公允價(jià)值變動(dòng)凈收益同比驟減53.72%。

對(duì)此，有分析師表示，這或許受銀行整體凈息差下降影響，去年以來，LPR下降使得貸款收益率小幅下滑，拖累銀行利潤(rùn)。

可喜的是，2021年一季度，家農(nóng)商行歸母凈利潤(rùn)均為正增長(zhǎng)，其中張家港行以14.20%的增速排名第一。

不良率穩(wěn)中有降資產(chǎn)質(zhì)量呈向好趨勢(shì)

各大銀行去年增加了不良核銷力度，部分銀行資產(chǎn)質(zhì)量有所修復(fù)。在8家A股農(nóng)商行中，有6家不良率下降，紫金銀行不良率未變，青農(nóng)商行不良上升。

其中，表現(xiàn)較為優(yōu)異的是江陰銀行，截至一季度末，該行不良貸款率較年初進(jìn)一步下降0.27個(gè)百分點(diǎn)至1.52%，創(chuàng)上市以來新低。

風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)方面，江陰銀行撥備覆蓋率274.27%，較年初上升50個(gè)百分點(diǎn)，上升幅度排名第一。與此同時(shí)，個(gè)農(nóng)商行中只有渝農(nóng)商行、青農(nóng)商行和紫金銀行的撥備覆蓋率下降，其中青農(nóng)商行撥備覆蓋率下降26個(gè)百分點(diǎn)，降幅最大。

國(guó)信證券金融業(yè)首席分析師王劍認(rèn)為，經(jīng)過連續(xù)多年的出清，銀行潛在不良已經(jīng)大為減少，再加上近幾年銀行調(diào)整了信貸結(jié)構(gòu)，持續(xù)壓降高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)貸款比重。在此背景下，去年雖有新冠肺炎疫情因素，但銀行的不良生成率仍未超過2015年，即銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)較前幾年少了很多。預(yù)計(jì)后續(xù)隨著疫情好轉(zhuǎn)，在基數(shù)效應(yīng)下不良生成壓力也將減小。

資本充足率指標(biāo)普降資本亟待補(bǔ)充

2020年疫情期間，銀行積極讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致自身盈利能力下滑，商業(yè)銀行特別是中小銀行資本消耗持續(xù)增加，中小銀行提高資本充足率的愿望也更加迫切。

資本充足率方面，A股農(nóng)商行中，家銀行資本充足率3個(gè)指標(biāo)均表現(xiàn)為下滑，渝農(nóng)商行三個(gè)指標(biāo)表現(xiàn)均為上升，青農(nóng)商行的指標(biāo)表現(xiàn)較為“特別”。截至2021年一季度末，青農(nóng)商行資本充足率和一級(jí)資本充足率分別為12.64%和10.81%，分別較上年末上升0.32個(gè)和0.35個(gè)百分點(diǎn)，不過，該行核心一級(jí)資本充足率為9.45%，較去年末9.73%下降0.28個(gè)百分點(diǎn)。

據(jù)青農(nóng)商行公告，“經(jīng)中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)青島監(jiān)管局批準(zhǔn)，本期債券發(fā)行規(guī)模為人民幣20億元，前5年票面利率為4.80%。本期債券的募集資金將依據(jù)適用法律和監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，用于補(bǔ)充本行其他一級(jí)資本。”這也解釋了為何該行一級(jí)資本充足率和資本充足率上升，然核心一級(jí)資本充足率下降。

A股農(nóng)商行中，家農(nóng)商行資本充足率指標(biāo)全線下滑，“補(bǔ)充資本”已成為重中之重。

對(duì)此，在近日召開的銀保監(jiān)會(huì)2021年一季度新聞發(fā)布會(huì)上，銀保監(jiān)會(huì)黨委委員、副主席肖遠(yuǎn)企明確表示，中小銀行補(bǔ)充資本是很重要的問題。未來將繼續(xù)通過發(fā)行地方政府專項(xiàng)債、銀行永續(xù)債、二級(jí)資本債等多種渠道補(bǔ)充銀行資本，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御和損失吸收能力。

“零售轉(zhuǎn)型”成為農(nóng)商行共識(shí)

大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)成為A股上市農(nóng)商行轉(zhuǎn)型發(fā)展的共識(shí)。統(tǒng)計(jì)顯示，多家A股上市的農(nóng)商行在相關(guān)報(bào)告中明確提出“零售轉(zhuǎn)型”的戰(zhàn)略。

如常熟銀行圍繞“客戶年輕化、服務(wù)線上化、競(jìng)爭(zhēng)差異化”的零售業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)，加速線上線下雙融合，推進(jìn)零售銀行轉(zhuǎn)型;江陰銀行加快推進(jìn)零售轉(zhuǎn)型，走小微、普惠、零售“三駕馬車”并駕齊驅(qū)的路線;蘇農(nóng)銀行將金融科技作為零售轉(zhuǎn)型有力抓手，實(shí)現(xiàn)零售貸款業(yè)務(wù)占比快速提升;紫金銀行大零售業(yè)務(wù)發(fā)展持續(xù)提速，惠農(nóng)快貸、金陵惠農(nóng)貸、省農(nóng)貸款等涉農(nóng)產(chǎn)品市占率保持領(lǐng)先，農(nóng)村市場(chǎng)基本盤不斷鞏固。

商業(yè)銀行向零售銀行轉(zhuǎn)型具有積極意義，既有助于增強(qiáng)自身盈利增長(zhǎng)能力，也有利于更好地服務(wù)小微企業(yè)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，盡管農(nóng)商行與大中型銀行相比存在多方面的差距，但可以立足本地、深耕本土，仍具有加快發(fā)展零售業(yè)務(wù)的天然優(yōu)勢(shì)。不少農(nóng)商行在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)方面已經(jīng)具有一定基礎(chǔ)，有的“三農(nóng)”、小微及縣域信貸在地方上位居第一，物理網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量多。農(nóng)商行積極推進(jìn)向零售銀行轉(zhuǎn)型的目標(biāo)，增加金融資源投入，改進(jìn)服務(wù)方式、流程及質(zhì)量，加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，可以更好地滿足零售客戶的需求。

“從實(shí)踐來看，零售貸款業(yè)務(wù)有助于銀行節(jié)約資本，在獲得收益率相似甚至更高的同時(shí)，降低不良率。因而，未來農(nóng)商行將加快向零售銀行轉(zhuǎn)型。”上述業(yè)內(nèi)人士表示。

“就目前已披露的銀行年報(bào)和一季報(bào)來看，業(yè)績(jī)表現(xiàn)符合預(yù)期，結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好和信用邊際收緊的背景，繼續(xù)看好銀行板塊的投資機(jī)會(huì)。”渤海證券最新研報(bào)表示。